Ключевым фактором, неизменным для всех этих финансовых решений, является то, что они не требуют участия третьей стороны, банка или клиринговой палаты, и, как правило, не имеют что такое дефи никаких разрешений. DeFi для рынков предсказаний могут использоваться для ставок на исход будущих событий, таких как выборы, и способны делать это без посредников. DeFi-платформы, такие как Aave и Compound, позволяют пользователям заимствовать и кредитовать криптовалюты. Кредиторы получают проценты за предоставленные средства, а заемщики могут использовать свои активы в качестве залога. Это создает возможность получения пассивного дохода для кредиторов и доступ к ликвидности для заемщиков. В перспективе децентрализованные финансы продолжат эволюционировать, формируя новый облик глобального финансового рынка.
Потенциальные системные риски Defi простыми словами
DeFi имеют ряд особенностей технологического характера, предопределяющих перспективы их развития. Пользователи самостоятельно управляют своими закрытыми ключами и, следовательно, криптоактивами. Блокчейн-основа и протоколы на смарт-контрактах позволяют просматривать код, лежащий в основе протоколов. Распределение токенов управления в приложениях DeFi позволяет пользователям участвовать в принятии решений на основе автоматических алгоритмов.
Основные способы заработка в DeFi
DeFi-кошелек — это ваш пропуск в мир децентрализованных финансов и основа для использования всех возможностей этой системы. Некоторые DeFi-протоколы могут столкнуться с проблемами ликвидности, что затруднит вывод средств. Для минимизации этого риска рекомендуется использовать платформы с высоким уровнем ликвидности и хорошей репутацией. Высокий уровень ликвидности обеспечивает возможность быстрого и беспрепятственного вывода средств. Стейкинг — это процесс, при котором пользователи блокируют свои криптовалюты в сети для поддержки ее работы и безопасности. Стейкинг помогает поддерживать децентрализованные сети, обеспечивая их безопасность и стабильность.
Повышенная ответственность пользователей
Говоря простыми словами, DeFi являются новой формой организации финансов, которая позволит оказывать и получать финансовые услуги на основе технологии с элементами децентрализации. Как раз это является особенностью российского рынка финансовых инструментов на базе технологии распределенного реестра, где банки и брокеры стремятся сохранить свои посреднические позиции. В классическом варианте в DeFi большинство функций традиционной финансовой инфраструктуры реализуются без участия посредников. В распределенном реестре фиксируются все транзакции и их параметры, а указанная информация доступна для всех участников блокчейна. В отличие от традиционных и централизованных финансов, регистрация и контроль сделок осуществляются в анонимном режиме.
- Кредитование и заимствование в DeFi могут быть особенно полезными для тех, кто хочет использовать свои криптовалютные активы для получения дополнительного дохода или для финансирования различных проектов.
- В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое DeFi, и поможем вам понять, почему эта концепция вызывает восторг.
- DeFi — это альтернатива традиционным финансовым услугам, работающая на смарт-контрактах на блокчейн-платформах, таких как Ethereum.
- Поскольку две трети людей, не имеющих банковских счетов, владеют смартфонами, у DeFi есть потенциал и возможности для их банковского обслуживания, так что местные традиционные банковские учреждения будут полностью заменены проектами DeFi.
- На протоколы DeFi приходится 97% украденной криптовалюты, что составляет примерно $1,68 млрд.
Что такое DeFi? Руководство для начинающих
Кроме того, учитывая безграничность DeFi, требует отдельного решения вопрос определения юрисдикции, регулятор которой будет включен в тот или иной протокол. Многие страны придерживаются правила «безопасной гавани» – то есть формируется нейтральное отношение регуляторов до широкого распространения инструментария и формирования угрозы финансовой стабильности. Данный подход обосновывается тем, что консолидированной международной позиции по этому вопросу пока нет, а без координации международных усилий эффективное регулирование DeFi сложно достижимо. Основой функционирования таких платформ являются блокчейн технологии, которые обеспечивают безопасность и неизменность данных.
Популярные приложения в сфере DeFi
Кроме того, DeFi открывает новые возможности для инноваций в финансовом секторе. Например, создание новых финансовых продуктов и услуг, которые ранее были невозможны или слишком сложны для реализации. Это включает в себя такие концепции, как программируемые деньги, автоматизированные рыночные мейкеры (AMM) и децентрализованные автономные организации (DAO). Выдал ПАО «Ростелеком» первую банковскую гарантию на платформе MasterChain, а Эрмитаж в 2021 г.
Что такое DeFi? Все, что нужно знать о децентрализованных финансах
Смарт-контракты, встроенные в эти технологии, автоматизируют выполнение условий соглашений, исключая человеческий фактор и повышая скорость операций. Достаточно иметь подключение к Интернету, чтобы воспользоваться широким спектром продуктов и услуг. Это включает в себя кредитование, инвестирование, обмен активами, страхование и многое другое, что делает DeFi привлекательным для самых разных категорий пользователей. Суть сферы DeFi заключается в том, чтобы стать удобной для конечного пользователя, а для этого нужны понятные интерфейсы, сайты, и приложения.
Кроме того, при обсуждении этой проблемы рассматриваются варианты развития международного сотрудничества с участием как самих регуляторов, так и заинтересованных сторон DeFi, включая инженерные и программные сообщества. Ее возможным решением может быть предоставление регулятору возможности участия в крупных (системно значимых) протоколах на технологическом уровне – в качестве узла сообщества с доступом на уровне смарт-контрактов. Это позволит регулятору включать в смарт-контракты автоматизированные положения о соблюдении законодательных требований и предоставлении отчетности. В то же время данное решение охватывает только вход и выход из сферы DeFi, оставляя без надзора и регулирования внутренние операции и потоки. С учетом имеющейся международной практики основные препятствия, с которыми сталкиваются регуляторы при формировании своего отношения к DeFi, напрямую следуют из свойств децентрализованных финансов. Однако в силу особенностей DeFi возможности принуждения участников рынка к выполнению обязательных правил регулирования существенно ограничены.
В отличие от биткоина, лишенного поддержки скриптов, Solidity, наряду с другими языками программирования, обеспечивает высокую степень программируемости смарт-контрактов. Это крайне важно, поскольку сложность внедрения смарт-контрактов часто становится причиной того, что та или иная блокчейн-сеть остается невостребованной. DeFi стремится создать открытый, доверительный и разрешенный финансовый рынок, предоставляя финансовые услуги небанковским клиентам и улучшая пользовательский опыт. DeFi работает без центральных организаций, предоставляя пользователям контроль над своими активами 24/7. В отличие от этого, CeFi включает традиционные банки, которые контролируют активы, но ограничивают доступность и гибкость. Как любая растущая сфера, экосистема DeFi еще не успела полностью сформироваться.
DeFi использует смарт-контракты для замены традиционных финансовых систем, обеспечивая прозрачное и равноправное взаимодействие на блокчейн-сетях, таких как Ethereum. Помимо отсутствия возможности необеспеченных кредитов, децентрализация в DeFi также может стать недостатком, поскольку каждый кредит должен быть полностью обеспечен в любой момент времени. В моменты крупных рыночных стрессов есть риски, когда на какой-либо платформе может не хватить денег для выплаты поставщикам ликвидности. Чтобы получить USDT, можно оставить под залог другую криптовалюту, например Ethereum, под установленный годовой процент. Суть такого кредита заключается в том, что пользователь должен вернуть все токены USDT, заплатив определенный процент за использование активов. Смарт-контракт (smart-контракт) — это программный код, автоматически выполняющий определенные условия сделки между двумя или более сторонами.
Например, если вы хотите обменять одну криптовалюту на другую, смарт-контракт проверит, достаточно ли у вас средств и у другой стороны, и проведет транзакцию. Общий объем заблокированных средств превысил $12,5 млрд при $8,2 млрд выданных кредитов. Проект привлек $32,5 млн в рамках трех раундов финансирования от венчурных компаний, включающих Blockchain Capital, ParaFi Capital, Framework Ventures, Blockchain.com, Standard, Three Arrows Capital. Поставщики ликвидности — это пользователи, которые предоставляют лендинговой платформе ликвидность, предназначенную для выдачи кредитов другим пользователям. Поскольку DeFi-платформы построены на принципах децентрализации и цензуроустойчивости, механика работы исключает доверие в процессе кредитования. Прежде чем вкладывать средства в DeFi, нужно определиться с форматом инвестиций.
Это наглядно подтверждают исключительно высокие темпы роста отрасли, которые составляют от 28% до 46% в год, по данным различных источников. Поэтому грамотная, продуманная и взвешенная регуляторная политика в сфере децентрализованных финансовых услуг может стать значимым государственным конкурентным преимуществом. Услуги кредитования, похоже, являются одной из самых популярных областей в DeFi с такими проектами, как Dharma Lever и Compound, ставшими лидерами в области децентрализованных услуг кредитования.
Есть вероятность, что капитал будет уходить уже не в «серую», а в «черную» зону (с меньшими шансами вернуться потом обратно в легальную зону); а DeFi как таковые могут утратить потенциал развития. Первого подхода придерживается, например, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission, SEC), Комитет по финансовой политике Банка Англии (FPC); запрета – финансовые регуляторы Китая и некоторых других стран. На данный момент среди регуляторов и экспертов нет единой консолидированной позиции в отношении того, какие подходы и сценарии оптимальны для обеспечения баланса инновационного развития DeFi и управления присущих им рисков. Ниже приведены некоторые из самых востребованных платформ, благодаря которым пользователи могут эффективно управлять своими финансами и получать прибыль в децентрализованном секторе. Таким образом, переход к децентрализованным финанасм открывает широкие перспективы для тех, кто стремится улучшить своё материальное положение, используя современные финансовые технологии.
Финансовые сервисы, позволяющие пользователям брать и предоставлять кредиты в цифровых формах. Ликвидность означает возможность быстрого обмена одного актива на другой без значительного влияния на его цену. Ликвидность определяет, насколько легко пользователи могут совершать финансовые операции на рынке. Основная задача смарт-контракта – обеспечить выполнение финансовых операций без необходимости доверия к третьей стороне. Они позволяют пользователям избежать сильной волатильности цен, которая характерна для обычных криптовалют.
Узнайте, чем DeFi отличается от традиционных финансовых услуг, как работает, как на них зарабатывать, и какие риски сопряжены с инвестированием. По данным сервиса Dune Analytics, общее число уникальных адресов в DeFi на конец июля 2021 года составляло чуть более 3 млн. Кроме того, согласно результатам исследования, проведённого компанией Chainalysis, более 60% операций на рынке децентрализованных финансов составляли транзакции объёмом более $10 млн, которые осуществляли крупные инвесторы. То есть в начале 2020-х рынок децентрализованных финансов – это скорее закрытый клуб, нежели продукт для масс.
В отличие от них, децентрализованные сервисы предоставляют пользователям полный контроль над их финансами, минимизируя риски и издержки. Разница между централизованной (CeFi) и децентрализованной финансовыми системами заключается в том, как их пользователи достигают своих целей. В CeFi пользователи полагаются на людей, стоящих за бизнесом, и на регулирующие нормы законодательства.