Поведенческая теория игр — направление теории игр, занимающееся адаптацией теоретико-игровых ситуаций к экспериментальному дизайну (Гинтис). Оно изучает как реальные люди ведут себя в ситуации принятия стратегического решения когда успех индивида зависит от решений других участников игры. Области изучения включают парадокс теории вероятности стратегические решения о купле-продаже, блеф в азартных играх, забастовки, общественные договорённости и создание коллективных благ, гонка патентов, создание репутации и другие. Критики теории поведенческой экономики, как правило, подчёркивают рациональность экономических агентов. Модели предполагают, что всем агентам присущи ошибки или предубеждения одинакового рода, таким образом, при агрегировании на уровне рынка они не исчезают.
Может ли теория перспектив помочь инвесторам преодолеть предубеждения и принимать лучшие инвестиционные решения?
Оригинальная версия теории перспектив дала начало нарушениям доминирования первого порядка. Таким образом, одна перспектива могла бы быть предпочтена другой, даже если бы это привело к худшему результату с вероятностью единица. Фаза редактирования преодолела эту проблему, но за счёт представления нетранзитивности в предпочтениях. Пересмотренная версия, названная совокупной теорией перспектив преодолела эту проблему при использовании вероятностной взвешенной функции, выведенной из теории ранго-зависимой ожидаемой полезности. Совокупная теория перспектив может также использоваться для бесконечно многих или даже непрерывных результатов (например, если результат может быть любым вещественным числом). Фаза редактирования преодолела эту проблему, но за счет представления нетранзитивности в предпочтениях.
Возникновение экономической психологии
Она оспаривает представление о том, что люди всегда принимают рациональные решения, основываясь на ожидаемой денежной стоимости. Вместо этого она учитывает психологические факторы, влияющие на принятие решений. Теория перспектив предполагает, что люди по-разному оценивают потенциальные выгоды и потери при принятии решений. Она утверждает, что люди более чувствительны к потерям, чем к выигрышам, и вводит понятие неприятия потерь, которое гласит, что потери оказывают большее эмоциональное воздействие, чем эквивалентные выигрыши. До теории перспектив её место занимала Теория ожидаемой полезности, основу которой разработали Джон фон Нейман и Оскар Моргенштерн, опубликовавшие в 1944 году монографию Теория игр и экономическое поведение (англ. Theory of Games and Economic Behavior). Теория перспектив — одна из экономических теорий, созданная для оценки рисков — потерь и выигрышей.
Множественность точек схода. Перспектива как композиционное средство
Экспериментальные данные показывают, что люди ведут себя как те, кто склонен избегать риска, когда перед ними стоит выбор между возможностью получить большой выигрыш, но со сравнительно небольшой вероятностью, и получением значительно меньшего выигрыша, но гарантированного. Однако как только выбор предлагается между потерей существенной суммы со сравнительно небольшой вероятностью и потерей небольшой суммы гарантированно, люди в среднем предпочитают первое (то есть ведут себя как стремящиеся к риску). Как эксперт, который был свидетелем практического применения теории перспектив в этих областях, я могу с уверенностью сказать, что понимание этой теории может предоставить конкурентное преимущество и привести к более успешным результатам. Она внесла значительный вклад в различные области, включая экономику, финансы и маркетинг. Тогда ценностью альтернативы будет сумма произведений субъективной вероятности каждого исхода на значение этого исхода на функции ценности. И чем выше ценность альтернативы, тем больше её предпочтительность в глазах человека, принимающего решение.
Меняющиеся перспективы Ethereum
С точки зрения композиции, воображаемое движение объекта относительно зрителя либо зрителя относительно объекта — одно и то же[15]. К сожалению, экспериментальные работы в течение последних десятилетий показали, что инвесторы систематически ошибаются в выборе рискованных проектов, руководствуясь только классическими методами оценки рисков. Именно на этой почве и произошел «бум» новых теорий, позволяющих оценить риски на фондовом рынке, применяя другие, совершенно новые методы и критерии. С появлением фундаментального труда фон Неймана и Моргенштерна «Теория игр и экономическое поведение» (1947) проблема индивидуального выбора стала рассматриваться в контексте аксиоматической теории «ожидаемой полезности»(Expected Utility). Эта аксиоматика структуры предпочтений является основанием для определения рационального поведения, рассматриваемого как максимизация функции полезности (детерминированный мир) или ожидаемой полезности (вероятностный мир).
Применение теории перспектив в инвестировании
Функция субъективной ценности, которая проходит через эту точку, имеет s-образный вид, асимметрия которого показывает, что при некотором заданном значении абсолютной ценности субъективная ценность потери выше, чем субъективная ценность выигрыша (неприятие потери). Основная модификация теории перспектив заключается в том, что, как и в теории ожидаемой полезности, зависящей от ранга, преобразуются кумулятивные вероятности, а не сами вероятности. Это приводит к вышеупомянутому переоцениванию экстремальных событий, которые происходят с малой вероятностью, а не к переоценке всех событий с малой вероятностью. Модификация помогает избежать нарушения стохастического доминирования первого порядка и упрощает обобщение произвольных распределений результатов. Таким образом, , с теоретической точки зрения, СТП является улучшением по сравнению с исходной теорией перспектив.
- По мере удаления предметов или объектов от основной группы (центра композиции), спадает насыщенность элементов картины.
- Другим примером является выбор альтернативы, которая обеспечивает 100-процентную вероятность получения минимальной прибыли по сравнению с альтернативой, которая дает 50-процентную вероятность экстраординарной прибыли.
- Для усиления эффекта линейной перспективы используют широкоугольные объективы, которые делают передний план более выпуклым, а для смягчения — длиннофокусные, которые уравнивают разницу размеров дальних и близких предметов[14].
- — Безусловно, ученые могут со временем находить подтверждения или опровержения теориям.
- Математическая психология давно интересовалась транзитивностью предпочтений и шкалами и методами измерения полезности (например, Данкан Льюс).
- В период итальянского проторенессанса Джотто ди Бондоне, работая над фресками Капеллы дель Арена (1305), впервые вынес точку зрения наблюдателя за пределы изобразительного пространства, чем подготовил открытие «ренессансной», или центральной, перспективы.
Обратите также внимание, что общая ожидаемая ценность (или результат) каждого выбора одинакова. Одной из важнейших работ в поведенческой экономике стала (и остается до сих пор) статья Даниэля Канемана и его главного соавтора Амоса Тверски под названием «Теория перспектив»1, расширяющая обычное понимание того, как люди принимают решения в условиях риска. В то время, как стандартная теория предполагала, что агенты имеют устойчивые и непротиворечивые предпочтения, работа Канемана и Тверски продемонстрировала несколько ключевых отклонений.
Поведенческие финансы: необходимость дисциплины и отклонения от модели рационального поведения человека
Более того, они по-разному относятся к риску в отношении прибылей (то есть результатов выше контрольной точки) и убытков (то есть результатов ниже контрольной точки) и, как правило, больше заботятся о потенциальных потерях, чем о потенциальных выгодах (т. н. неприятие потерь). Наконец, люди склонны переоценивать экстремальные события, но недооценивать «средние» события. Последний пункт противоречит теории перспектив, которая предполагает, что люди переоценивают маловероятные события независимо от их относительных результатов.
В некоторых поведенческих моделях небольшая девиантная группа способна оказывать существенное влияние на весь рынок в целом (например, Неприятие неравенства). Показывает все элементы изображения расположенными на как бы внутренней поверхности кольца, расположенного вокруг смотрящего (зрителя). Таким образом, при повороте головы вправо – влево и при развороте на 180 градусов, изображение продолжает развиваться в пространстве без визуального искажения. Панорамную перспективу используют для монументальной панорамной живописи и в кинематографе для усиления ощущения присутствия зрителя в центре событий.
Сторонники традиционной экономической теории также настроены скептически по отношению к экспериментальным и основанным на опросах методам исследования, широко применяемым поведенческой экономикой. При определении экономических показателей экономисты обычно делают акцент на выявленные, а не заявленные в опросах предпочтения. Экспериментальные методы исследования и опросы подвержены системным ошибкам предвзятости, стратегического поведения и недостатка побудительной сочетаемости. В более общем смысле, когнитивные искажения в совокупности могут оказывать серьёзное влияние при социальном заражении идеями и эмоциями (вызывающем коллективную эйфорию или страх), что ведет к феномену стадного поведения или группового мышления. Поведенческая экономика и поведенческие финансы основываются в равной мере на социальной психологии больших групп и на индивидуальной психологии.
Неприятие потери Неприятие потери Предубеждение против потери — это когнитивный феномен, при котором на человека больше влияет потеря, чем выигрыш, т. С экономической точки зрения страх потери денег больше, чем сумма, которая может быть потеряна, поэтому существует предубеждение, чтобы сначала предотвратить потерю. Кроме того, теория перспектив вводит концепцию референтных точек, которые служат эталонами для оценки результатов.
В 2017 году Королевская шведская академия наук за вклад в поведенческую экономику присудила премию Sveriges Riksbank в области экономических наук в память Альфреда Нобеля Ричарду Х. Изучая последствия ограниченной рациональности, социальных предпочтений и отсутствия самоконтроля, Талер показал как эти человеческие черты влияют на индивидуальные решения и на рыночные результаты. В особых случаях критика проскальзывает в объяснениях загадки доходности акций. Спорным является тот факт, что её причина — барьеры входа (как практические, так и психологические). В частности, развитие электронных площадок открыло фондовую биржу для большего количества участников торговли, что снимает барьеры, но дивиденды по акциям и облигациям не выравниваются. В ответ последователи поведенческих финансов заявляют, что большая часть личных инвестиций управляется через пенсионные фонды, сводя к минимуму влияние этих мнимых барьеров входа.
Однако, когда дело доходит до принятия решений, таких как покупка чего-либо, пожертвование или выбор уровня услуги, люди очень восприимчивы к когнитивным искажениям и часто не делают логичного выбора. Тверски отнесли эффекты достоверности, изоляции и отражения (Kahneman. 1979). Эффект достоверности приводит к тому, что люди предпочитают альтернативы, связанные с большей надёжностью, нежели с максимизацией полезности (т. е. из двух данных альтернатив будет выбрана та, что гарантирует меньший выигрыш, но с большей вероятностью его получения).
IT курсы онлайн от лучших специалистов в своей отросли https://deveducation.com/ .